「つみたてＮＩＳＡ」が、若い世代の間で人気上昇中です。２０２１年６月末までの３ヵ月間で、つみたてＮＩＳＡ口座の数は２０歳代で21.9％、３０歳代で15.9％増えました（金融庁調べ）。つみたてＮＩＳＡ口座を持つ投資家の半数近くを２０歳代、３０歳代が占めています。
つみたてＮＩＳＡが利用できる金融商品は、金融庁が定めた基準を満たし、運用会社が届け出たもののみ。２０２１年１０月１日時点で、国内で販売されている公募投信約6,000本のうち、２００本です。
では具体的に、どのような基準で、どのような投信が対象になっているのでしょうか。
目次
まずはつみたてＮＩＳＡの基本をおさらい
本題に入る前に、つみたてＮＩＳＡの概要を抑えておきましょう。つみたてＮＩＳＡは、その名の通り、積み立て方式（累積投資）でのみ買い付けができる、ＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）のうちの１つです。
【利用対象者】日本に住む成人
【非課税保有期間】投資した各年から最長20年間
【非課税投資上限額】年間40万円
【その他】
※同年内に1人1口座（一般NISAと併用できない）
※積立投資に限る
※払い出し制限なし、いつでも売却できる
投資対象別・つみたてＮＩＳＡ２００本の内訳
つみたてＮＩＳＡは、国民の長期的な資産形成を、非課税によってバックアップする制度です。基準を満たし、運用会社が金融庁に届け出た金融商品で、金融庁のウェブサイトに掲載されているものが対象です。
つみたてＮＩＳＡで利用可能な２００本の投信は、投資対象で分けると表1の通りです。
つみたてＮＩＳＡの対象となる要件は
資産形成のポイントは、「長期」「積立」「分散投資」。運用にかかる手数料が割高では、長期になるほどコスト負担が重荷になります。そのため、対象商品は低コストが条件です。
長い期間の安定収益が期待できる商品としては、リスク分散効果のある投資信託が適しているという考え方が一般的。つみたてＮＩＳＡは、個別の上場株式や外国株式では利用できません。
つみたてＮＩＳＡの投資対象となり得る金融商品の要件は、以下の通りです。
指定のインデックスとは
インデックス投信とＥＴＦは、連動するインデックス（指標）が金融庁によって指定されています。指定インデックスのうち、現在、つみたてＮＩＳＡのインデックス投信の本数が多い、主な指標を挙げておきます。
【国内株式】
ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）
日経平均株価
ＪＰＸ日経インデックス４００
【海外株式】
Ｓ＆Ｐ５００
ＭＳＣＩ オール・カントリー・ワールド・インデックス
ＭＳＣＩ コクサイ・インデックス
ＭＳＣＩ エマージング・マーケット・インデックス
など
長期運用に適したアクティブ投信も
アクティブ投信について、「手数料が高い」「専門家が運用しているのに市場平均に負ける」などと酷評されることがあります。
つみたてＮＩＳＡの対象商品のうち、アクティブ投信は２０本（２０２１年１０月１日時点）。これらは、金融庁が「長期」「積立」「分散投資」のお墨付きを与えたようなものです。つみたてＮＩＳＡだけでなく、通常の投信を購入する場合も、この「お墨付きリスト」は参考になるのではないでしょうか。
【つみたてＮＩＳＡの対象となっているアクティブ投信】（２０２１年１０月１日時点）
- 投資対象が国内株式
コモンズ３０ファンド（コモンズ投信）
大和住銀ＤＣ国内株式ファンド（三井住友ＤＳアセットマネジメント）
年金積立 Ｊグロース（日興アセットマネジメント）
ニッセイ日本株ファンド（ニッセイアセットマネジメント）
ひふみ投信（レオス・キャピタルワークス）
ひふみプラス（レオス・キャピタルワークス）
- 投資対象が国内の株式及び公社債
結い ２１０１（鎌倉投信）
- 投資対象が海外株式
ＥＸＥ－ｉ グローバル中小型株式ファンド（ＳＢＩアセットマネジメント）
キャピタル世界株式ファンド（ＤＣ年金つみたて専用）（キャピタル・インターナショナル）
セゾン資産形成の達人ファンド（セゾン投信）
フィデリティ・欧州株・ファンド（フィデリティ投信）
ｅＭＡＸＩＳ ＮＹダウインデックス（三菱ＵＦＪ国際投信㈱）
- 投資対象が海外の株式及び公社債
セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド（セゾン投信）
ハッピーエイジング２０（ＳＯＭＰＯアセットマネジメント）
ハッピーエイジング３０（ＳＯＭＰＯアセットマネジメント）
ハッピーエイジング４０（ＳＯＭＰＯアセットマネジメント）
世界経済インデックスファンド（三井住友トラスト・アセットマネジメント）
- 投資対象が海外の株式及び不動産投資信託（ＲＥＩＴ）
フィデリティ・米国優良株・ファンド（フィデリティ投信）
- 投資対象が海外の株式、公社債及び不動産投資信託（ＲＥＩＴ）
のむラップ・ファンド（積極型）（野村アセットマネジメント）
ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド（ブラックロック・ジャパン）
まとめ
若い世代の間で、つみたてＮＩＳＡの口座開設が増えています。つみたてＮＩＳＡが利用できる金融商品は、金融庁が定めた基準を満たす投資信託で、現在は２００本。「長期」「積立」「分散投資」の観点から、低コストや毎月分配型でないことなどが要件で、分散効果の高い投信やＥＴＦに限られています。アクティブ投信でも、長期投資に適した基準を満たし、つみたてＮＩＳＡで購入できる投信があります。
