こんにちは、池田です。
私が実際に行ったサヤ取りの実績をお見せしていきたいと思います。
それでは早速ご覧ください。
目次
取引実績
以上が、10月29日～11月11日の間に手仕舞いした銘柄ペアと、
新たに仕掛けをした銘柄ペアになります。
| 期間 | 手仕舞い10ペア | 仕掛け中24ペア |
|---|---|---|
| 20261029-20261111 | +711,500円 | +648,200円 |
株価の急落や予期せぬ相場環境の悪化は、
多くの投資家にとって大きな不安材料となります。
保有株の下落に直面し、身動きが取れなくなるケースも少なくありません。
そうした相場変動リスクに対する有効なアプローチの一つが、
よく似た値動きをする2銘柄をペアにして「買い」と「売り（空売り）」を同時に仕掛ける「株式サヤ取り（統計的アービトラージ）」です。
その仕組みと、相場急落に対する強さの理由は以下の通りです。
1. 相場全体の方向性に左右されない仕組み一般的な株式投資は、
「株価が上がる」ことを前提としているため、
市場全体が暴落する局面では多くの銘柄が連れ安してしまいます。
一方、サヤ取りは「2銘柄の価格差（サヤ）の拡大・縮小」を利益の源泉とします。
相場全体が下落するようなパニック売りや地合いの悪化時であっても、
連動性の高いペアであれば両銘柄ともに下落することが多く、
買いポジションの含み損と売りポジションの含み益が相殺し合います。
そのため、
市場全体のトレンドに運用成績が左右されにくいという根本的な耐性を持っています。
2. 「両張り」によるリスクのヘッジと精神的安定サヤ取りは、
強く相関して動くペアを選び、片方を買い、
もう片方を空売りする「両張り」の投資法です。
株価の絶対水準そのものを予測するのではなく、
「一時的に開いた価格差は、やがて過去の統計的な平均値に戻る」という
確率論に基づき機械的にポジションを構築します。
個別の企業業績の急変や地政学リスクによる一時的な急落局面であっても、
両建てによってリスクが大きく抑えられているため、
相場の乱高下に一喜一憂することなく、
冷静かつ規律あるトレードを継続しやすくなります。
3. 下落相場や乱高下を「収益機会」に変える特性多くの投資家が買いポジションを手放し、
市場から退場を余儀なくされるようなボラティリティの高い環境こそ、
サヤ取りにとってはサヤが大きく開きやすいチャンスの局面でもあります。
感情的な売買を排し、
あらかじめ定められたルールとデータに基づいて淡々とサヤの縮小を狙っていくことで、
相場が荒れている時期であっても安定して利益を積み重ねることが可能になります。
株式サヤ取りは、株価の上げ下げを予測するのではなく、
「価格差の歪み」という確率的な優位性を利用してローリスクでリターンを狙う手法です。
市場がどのような方向へ動こうとも、
ルールに則った規律ある「建玉操作」を徹底することで、
大暴落の相場環境においても資産を守りながら着実に成果を上げる強力な武器となります。
今回も取引の一部をチャートでご紹介しますので、参考にして頂ければ幸いです。
【4188三菱ケミカル×7282豊田合成】+99,500円
ペア選定は、できるだけ相関係数が高く、
売買シミュレーションの成績（勝数）が良いペアを選んでください。
相関係数は、1に近いほど株価の連動性が高いと言えます。
勝ち数の多いペアは、サヤの開閉が頻繁にあり短期で利益を取りやすい 傾向にあります。
【7966リンテック×8591オリックス】＋156,800円
サヤが短期で開閉している動きの良いペアを選んでください。
サヤ取りで一番重要なのは、サヤに一定のリズムがあることです。
サヤチャートの綺麗なペアを優先してください。
