FRBによる利上げは、金投資にとってピンチなのに次のビッグチャンスに繋がる理由とは

ゴールドと相性の良いインフレ相場が本格的に到来しようとしています。しかし、金投資をお考えのあなたは、少々、お待ち下さい。インフレ退治のため、米国の中央銀行「FRB」が、本気を出してきました。彼らは、お金と金利のコントロールがお仕事。ここで、頑張らないと頑張る時がありません。

しかし、彼らの仕事は、年々難しくなっていきます。以前より不確定要素が増えましたからね。暗号資産が登場したり、コロナパンデミックが起きたりと大変なことばかり。これでは名議長だったグリーンスパン氏でも失敗して名声を落とすかも。

何しろ、野球でいえば、ノーアウト満塁が何回も続くようなもの。切り抜けても切り抜けても満塁ばかり続きます。いずれFRBは、火消しに失敗し、金融政策の矛盾が噴出することでしょう。それへの備えとして、金投資は必要です。

インフレ到来で金利がどんどん上がる

久しくなかった本格的なインフレはいよいよ。新型コロナのパンデミックで悪化した経済を救うため、各国政府はインフレ覚悟でお金をばら撒いています。しかし、どんな薬にも副作用はつきもの。皆さん、新型コロナのワクチンでつらい副作用の体験をしましたね。

そう、現金ばら撒き＆金融緩和の副作用はインフレ＆増税。そのツケを払うときが来ました。世界各国で本格的なインフレ時代が来ようとしています。

ちなみに、ゴールドはコロナパンデミックで上昇後、レンジ相場が続いています。本来、インフレヘッジとしての役割を期待するならば、金投資をおすすめしたいところ。しかし、インフレ退治にFRBが動き出していますので、様子を見ながら行動するのが適切だと思います。

金利が上がれば、金価格は下がるというのが、金投資のセオリーですからね。

早くも2022年に利上げを行うFRB

インフレは、一時的と言い続けていたFRB。さすがに、これ以上取り繕うことはできず。本格的なインフレ対応策を行う予定。

2021年12月のFOMC（金融政策決定会合）は、これまでの政策だった量的緩和を必要としない方向へと変化。量的緩和に伴うテーパリング（資産購入減額）を2022年3月に終わらせ、2022年中に3回の利上げを行う見通しを示しました。さらに、2023年にも3回の利上げとかなりの金利上昇圧力を示唆しています。

これは、明らかに金融緩和から引き締めへの転換であり、株式・金投資ともに大きな影響を与える政策変化。

金利高はゴールドだけでなく、株式市場にもマイナスの影響。本当はここまで、急激な利上げはしたくないはず。それでも、インフレが止まらないため、利上げは必須。株式投資家と一般大衆の間に挟まれて、FRBが苦渋の決断を迫られることが目に見えています。

株式市場を支えるかインフレを放置するか。この二択を前に綱渡りの始まり。

本格的なインフレ相場が始まれば、そうかんたんに止まらない可能性もありますからね。これまでのデフレ相場の常識は、通用しなくなるかも。株式市場・物価・金利の3つの動きをしっかりと見ていないと大やけどにつながるリスクあり。

そして、株式市場の浮かれ相場は終わっていません。利上げ方向にかかわらず、株価は上がるというセオリーを無視した展開。しかし、これがいつまでも続くとは思えません。